證監會5月6日更新的一則行政處罰決定書顯示，證監會對時任上海天猊投資管理有限公司(以下簡稱“天猊投資”)控股股東、法定代表人、執行董事杜景濤利用未公開信息交易股票的行為進行了立案調查、審理。

這份證監會行政處罰決定書顯示，上海天猊投資控股股東、法定代表人、執行董事杜景濤的普通賬戶和信用賬戶，與天猊投資旗下天猊1號基金和中金公司的收益互換業務、天猊1號基金普通證券賬戶的趨同交易累計達4.95億元。

據統計，2015年9月7日至2019年8月6日，天猊1號基金與中金公司的收益互換業務交易股票32只。該期間內，“杜景濤”信用賬戶先于、同步于或稍晚于天猊1號基金與中金公司收益互換買入相同股票23只，趨同交易成交金額18701.32萬元。

2015年8月11日至2019年8月6日，“杜景濤”普通賬戶和信用賬戶先于、同步于或稍晚于天猊1號基金普通證券賬戶買入相同股票83只，趨同交易成交金額30844.91萬元。

處罰決定書顯示，“杜景濤”賬戶的資金來源為杜景濤及其配偶戴某靜的自有資金，杜景濤在調查筆錄中陳述“杜景濤”賬戶的交易由其本人決策和下指令，由其弟弟杜某思負責執行，操作地點在天猊投資辦公所在地。而根據中國證券投資基金業協會備案資料，杜某思為天猊投資的合規風控、信息披露負責人。

根據上海證券交易所、深圳證券交易所計算，“杜景濤”普通和信用賬戶與天猊1號基金和中金公司的收益互換業務、天猊1號基金普通證券賬戶的上述趨同交易共計虧損310.35萬元。

現年48歲的杜景濤于2015年3月成立天猊投資，2015年6月11日天猊投資在中國證券投資基金業協會登記為私募投資基金管理人，杜景濤為控股股東、法定代表人、執行董事。公司于2015年8月31日在基金業協會備案一只名為“天猊1號私募證券投資基金”的私募證券基金產品，杜景濤為該基金產品投資經理。

根據天猊投資網站顯示，杜景濤為上海同濟大學材料科學工學學士，上海財經大學世界經濟系經濟學碩士，美國芝加哥大學商學院MBA工商管理碩士，曾師從諾貝爾經濟學獎大師理查德·塞勒和尤金·法瑪先生，學貫中西，博古通今。

上述網站介紹稱，杜景濤分別從事過投資銀行，風險投資，互聯網創業等工作;在中國國際金融有限公司任職機構銷售近十年經歷;1996年最早開始投資A股，之后曾經涉獵過港股，美股，權證，期貨等多個金融市場的多種金融投資品種;在A股市場曾經兩年內創造近60倍的收益率。

根據介紹，杜景濤還結合自己的學習，工作，投資等人生經歷，以及價值，成長，反轉，量化，事件驅動，主題投資等多種投資因子，綜合有效市場理論，行為金融，基本面以及技術分析等金融理論和實踐，開創了獨特的價值趨勢投資和交易理念;且擅長大類資產配置。

證監會表示，杜景濤的行為違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《私募管理辦法》)第二十三條第(五)項的規定，構成《基金法》第一百二十三條第一款所述從業人員利用未公開信息從事相關交易活動違法行為。根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《基金法》第一百二十三條第一款的規定，我會決定：對杜景濤責令改正，并處以50萬元罰款。